Comparing European & Chinese Value Added Tax (VAT) to trade tariffs

Recommendable! This dispute whether VAT is not a form of trade protectionism is decades old! President Trump may have revived it!

"... Foreign VATs are particularly harmful to U.S. exports, imposing additional costs that make American goods less competitive in international markets. In the European Union (EU), member countries apply standard VAT rates to imported goods, including those from the United States. These rates vary across the EU, with Hungary imposing the highest standard rate at 27 percent, followed by countries like Denmark, Sweden, and Croatia at 25 percent. Germany, a key trading partner for the U.S., maintains a standard VAT rate of 19 percent.

China, another major destination for U.S. exports, employs a tiered VAT system. The standard VAT rate is 13 percent, applicable to most goods, while reduced rates of nine percent and six percent apply to specific categories of products and services. For instance, the nine percent rate covers sectors such as transportation and construction, whereas the six percent rate pertains to financial and consulting services.

These VATs are levied on the final sale of goods within these countries, meaning U.S. products are subject to these taxes upon entry, effectively increasing their retail prices. This taxation structure can disadvantage American exporters, as their products become more expensive compared to local goods, potentially leading to decreased demand and contributing to trade imbalances.

Worse, the VAT is designed in a way that explicitly favors exports over domestic consumption. Countries that rely heavily on VATs, like those in Europe and increasingly China, rebate the tax on goods that are exported while imposing it on imports. ..."

Breitbart Business Digest

Gastgewerbe bricht ein: Zum Jahreswechsel die Umsatzsteuer in der Gastronomie von 7 auf 19 Prozent erhöht

So ein typischer Schwachsinn aus der Bananenrepublik D.!

Ein MwSt Satz von 19% is konfiskatorisch und gleicht einer Enteignung! Die anderen Steuern in D. sind auch zu hoch! 

Jeder MwSt Satz über 10% ist höchst fragwürdig insbesondere dann wenn andere staatliche Abgaben auch hoch sind!!! Entweder Einkommenssteuer oder Umsatzsteuer, aber nicht beides als staatliche Einkunftsquelle! Die Geldgier des Staates kennt keine Grenzen!

Ampel wirkt: Gastgewerbe bricht im Dezember ein Die Ampel hat zum Jahreswechsel die Umsatzsteuer in der Gastronomie von 7 auf 19 Prozent erhöht. Das zeigt bereits erste Folgen. Kneipen und Restaurants brechen die Umsätze ein.

Robert Habeck erwägt die "klimafreundliche" Mehrwertsteuer auf Nahrung

Der Doppelminister der Bananenrepublik D. vermag den Klimaschutz (deutsches Unwort) gut zu vermarkten! Neue Blüten im Hochsteuerland!

Jede Verbrauchssteuer die höher als 10% ist ist eine Form von staatlicher Enteignung! Schlicht und einfach!
Wenn trifft eine hohe Verbrauchsteuer am härtesten?  Wohl nicht diejenigen, die mittlere oder höhere Einkommen beziehen.

Wenn gleichzeitig eine Einkommensteuer und Verbrauchsteuer erhoben wird, ist das eine Art Doppelbesteuerung.

Die schnell vorüber gehende Mehrwertsteuersenkung zwischen 1.7.2020 und 12.31.2020 war eher ein Witz!

Die Besteuerung von z.B. Benzin ist deutlich zu hoch! "Der Energiesteuersatz für Benzin beträgt 65,45 Cent/Liter, für Diesel liegt der Steuersatz bei 47,04 Cent/Liter.

Seit dem 1. Januar 2021 werden fossile Brennstoffe im Rahmen der CO2-Bepreisung derzeit mit 30 Euro pro Tonne CO2 belegt. Hinzu kommt die sogenannte Erdölbevorratungsabgabe." (Quelle)

Und Klimawahn Habeck soll der beliebteste Minister Deutschland's sein laut Umfragen? Der beste Witz!

Robert Habeck erwägt die "klimafreundliche" Mehrwertsteuer auf Nahrung Die Forderungen nach Senkung der Mehrwertsteuer auf Nahrungsmittel haben den Bundeswirtschaftsminister offenbar auf eine Idee gebracht: Nicht die Inflation, sondern die "klimafreundliche Ernährung" soll Anlass für Steuervergünstigungen sein.

Abolish Sales Taxes In The U.S.

Posted: 10/1/2014

The Great Depression Made It Possible

Almost like desperate times require desperate measures.

I have recently read that sales taxes were only introduced during the Great Depression (This Wikipedia article kind of confirms this), because some states had difficulties financing their budgets. A tax once created lives forever so it seems. Show me the politician who voluntarily gives up a good source of revenue once created?

It Is Double Taxation

If a government already imposes an income tax, then it should be prohibited to tax sales as well. Politicians should be allowed to choose only between one of these two major sources of revenue.  E.g. Arizona has both taxes, side by side. A sales tax is a form of double taxation, because the income, used to make this payment,  is after tax. A sales tax usually is also very regressive.

Both taxes, i.e. sales tax and income tax, are defined on a usually broad base. Thus, politicians can easily jump revenues at their pleasure,  if they tinker with either tax or both. If Politicians do it well, most citizens will not even notice how much has been taken from them.

Like Estate Taxes

Estate taxes are also a form of double taxation when the income received to build the estate was previously subject to an income tax. It does not matter how generous the exemption might be.

The other reason for estate taxes is to tax any gains from income that was previously not reported for income tax purposes. Politicians do not trust their citizens.

Same same can be said of a sales tax. It also taxes any purchase paid from unreported income.

Lower tax rates makes more honest citizens!